METAVERSE COİN’LERDE TEKNİK ANALİZ YÖNTEMLERİNİN UYGULANABİLİRLİĞİ: AKTİF VE PASİF YATIRIM STRATEJİLERİ ÜZERİNE BİR İNCELEME
Author :
Abstract
Bu çalışma, metaverse temelli kripto para birimlerinde uygulanan aktif ve pasif yatırım stratejilerinin karşılaştırmalı analizini amaçlamaktadır. Araştırmada, metaverse coin’ler özelinde teknik analiz göstergeleri yardımıyla aktif yatırım stratejileri simülasyona tabi tutulmuş ve aynı döneme ait pasif yatırım stratejisi sonuçlarıyla karşılaştırılmıştır. Çalışma kapsamında piyasa değeri yüksek olan MANA, THETA, SAND, ZIL ve ENJ coin’leri seçilmiş; 20.11.2020–20.11.2022 tarih aralığında 100.000 TL hipotetik sermaye üzerinden alım-satım simülasyonları gerçekleştirilmiştir. Aktif stratejide MOST, TOTT, Trend Ribbon, EMA ve MAVILIMW gibi teknik analiz göstergeleri kullanılmıştır. Stratejilerin uygulanabilirliğini etkileyebilecek işlem maliyetleri, volatilite koşulları, sinyal gecikmeleri ve piyasa gerçeklikleri gibi unsurlar değerlendirme dışında bırakılmıştır. Elde edilen sonuçlar, teknik analiz yaklaşımlarının bazı kripto varlıklarda kısa vadeli al-sat kararları için anlamlı sinyaller ürettiğini ve aktif yatırım stratejisinin, pasif stratejiye göre daha yüksek getiri sağladığını göstermektedir. Ayrıca, risk ayarlı getiri (Sharpe oranı) kapsamında, bazı stratejilerin yüksek getiri sağlasa da risk düzeyinin de yüksek olduğu, buna karşılık daha dengeli stratejilerin daha istikrarlı ve sürdürülebilir risk-getiri profilleri sunduğu belirlenmiştir.
Keywords
Abstract
This study aims to provide a comparative analysis of active and passive investment strategies applied to metaverse-based cryptocurrencies. In this research, active investment strategies were simulated using technical analysis indicators specifically for metaverse coins and compared with the results of passive investment strategies for the same period. Within the scope of the study, MANA, THETA, SAND, ZIL, and ENJ coins, which have high market capitalization, were selected, and buy-sell simulations were performed with a hypothetical capital of 100,000 TL between November 20, 2020, and November 20, 2022. Technical analysis indicators such as MOST, TOTT, Trend Ribbon, EMA, and MAVILIMW were used in the active strategy. Factors that might affect the applicability of the strategies, such as transaction costs, volatility conditions, signal delays, and market realities, were excluded from the evaluation. The results obtained indicate that technical analysis approaches generate significant signals for short-term buy-sell decisions in some crypto assets and that the active investment strategy yields higher returns compared to the passive strategy. Furthermore, in terms of risk-adjusted return (Sharpe ratio), it was determined that while some strategies provided high returns, their risk levels were also high, whereas more balanced strategies offered more stable and sustainable risk-return profiles.
