OECD ÜLKELERİNDE EKONOMİK BÜYÜME ORANLARININ BULANIK DOĞRUSAL REGRESYON VE ÇOKLU DOĞRUSAL REGRESYON ANALİZİ İLE TAHMİNİ
Author :
Abstract
Ekonomik büyüme hem bireylerin hem de toplumların refah düzeyini arttıran bir olgudur. Tarihsel süreçte dünya üzerinde farklı büyüklüklüklerdeki ekonomilerden bazıları daha hızlı büyürken, bazıları ise daha yavaş büyümüştür. Aradaki farkın en belirgin nedeni olarak sanayileşme ve teknolojik olarak ilerleme noktasında bazı ülkelerin daha hızlı ilerlemesi gösterilebilir. Bu çalışmada farklı ekonomik büyüklüklere sahip OECD ülkelerinin ekonomik büyüme oranlarının bulanık ve çoklu doğrusal regresyon analizi ile tahmin edilmesi amaçlanmıştır. Bu doğrultuda ülkelerin 2020 yılına ait Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GSYH) Büyüme Oranı bağımlı değişken, Covid-19 ölüm oranları, faiz oranları, vergi oranları ve tasarruf oranları bağımsız değişkenler olarak ele alınmıştır. Analizler için R programından yararlanılmıştır. Çalışmada ekonomik büyüme oranları bulanık ve çoklu doğrusal regresyon yöntemleri ile tahmin edilmiştir. Literatür göz önünde bulundurularak h değeri sırasıyla 0.01, 0.5, 0.9 alınmış ve bulanık regresyon yöntemi tahminleri elde edilmiştir. Uygun modeli belirlemek için modellerin performans ölçütleri olan MSE, RMSE ve MAE değerleri kullanılmıştır. Modellerin performans değerleri karşılaştırıldığında değerlerin birbirine oldukça yakın olduğu bulunmuştur. Bununla birlikte çoklu doğrusal regresyon modelinin performans ölçüt değerlerinin biraz daha küçük olduğu görülmüştür.
Keywords
Abstract
Economic growth is a phenomenon that increases the welfare level of both individuals and societies. In the historical process, some of the economies of different sizes have grown faster, while others have grown more slowly. The most obvious reason for the difference can be shown as the faster progress of some countries in terms of industrialization and technological progress. In this study, it is aimed to estimate the economic growth rates of OECD countries with different economic sizes by using fuzzy and multiple regression analysis. In this direction, the Gross Domestic Product (GDP) growth rate of the countries for 2020 is considered as the dependent variable, and the Covid-19 mortality rates, interest rates, tax rates and savings rates as independent variables. R program was used for analysis. In the study, economic growth rates were estimated with fuzzy and multiple linear regression methods. Considering the literature, the h value was taken as 0.01, 0.5, 0.9, respectively, and the fuzzy regression method estimates were obtained. MSE, RMSE and MAE values, which are the performance criteria of the models, were used to determine the appropriate model. When the performance values of the models were compared, it was found that the values were quite close to each other. However, it was observed that the performance criterion values of the multiple linear regression model were slightly smaller.
Keywords
- Açikgöz, Ö., & Günay, A. (2020). The early impact of the Covid-19 pandemic on the global and Turkish economy. Turkish Journal of Medical Sciences, 50(9), 520-526.
- Afşar, A. (2007). Finansal gelişme ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (36), 188-198.
- Abiodun, (1988). Aktaran Adofu I. M., & Akiri, E. S. (2007). Interest Rate Deregulation and Investment in Nigeria. Journal Economics Manage, 2(1).
- Akıncı, A. (2019). Vergi gelirlerinin ekonomik büyüme üzerindeki etkisi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 4(1), 100-106.
- Alper, F. Ö. (2019). Determinants of Economic Growth: The Case of Turkey Under Structural Breaks. Fiscaoeconomia, 3(1), 202-227.
- Alptekin, V., Kasa, H., & Uygun, E. (2018). Yurtiçi Tasarruflar ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği. International Journal of Academic Value Studies, 4(20), 621-630.
- Anoruo, E., & Ahmad, Y. (2001). Causal relationship between domestic savings and economic growth: Evidence from seven African countries. African Development Review, 13(2), 238-249.
- Anthony, L., & Saracoglu, R. (1983). The importance of interest rates in developing economies: and how they affect economic performance. Finance & Development, 20 (002).
- Artan, S., & Hayaloğlu, P. (2013). Ülkelerarası büyüme farklılıklarının açıklanmasında kurumsal yapının rolü: panel veri analizi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 8(3), 31-54.
- Asai, H. T. S. U. K., Tanaka, S., & Uegima, K. (1982). Linear regression analysis with fuzzy model. IEEE Trans. Systems Man Cybern, 12, 903-907.
- Ashraf, B. N., & Goodell, J. W. (2022). COVID-19 social distancing measures and economic growth: Distinguishing short-and long-term effects. Finance Research Letters, 47, 102639.
- Aydemir, C., & Baylan, S. (2021). Ekonomik büyüme modelleri çerçevesinde Covıd-19’a bağlı ölümler ve ülke gelişmişliğin nedensel ilişkisi: OECD ülkeleri için panel veri analizi. Covid-19 Sürecinde Sosyoekonomik Ve Politik İncelemeler. Umuttepe Yayınları.
- Aydoğdu, N. (2020), Bulanık Regresyon Analizi ile Aydın İli Konut Fiyatlarını Etkileyen Değişkenlerin Belirlenmesi, Yüksek Lisans Tezi, Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Aydın.
- Bacha, E.L. (1990). A three-gap model of foreign transfers and the gdp growth rate in developing countries, Journal of Development Economics, 32, 279-96.
- Baek, S., Mohanty, S. K., & Glambosky, M. (2020). COVID-19 and stock market volatility: An industry level analysis. Finance Research Letters, 37, 101748.
- Bakkaloğlu, A. (2021). Covıd-19’un Oecd ülkelerinin turizm ekonomilerine etkilerinin incelenmesi: 7 oecd ülkesi. Multidisipliner Turizm Çalışmaları (s. 126-133). Çizgi Kitabevi
- Barro, R. B., & Sala-i-Martin, X. (1990). Economic growth and convergence across the United States. natıonal bureau of economıc research, Nber Working Papers, 3419, 1-63.
- Barış, S., & Uzay, N. (2015). Yurtiçi Tasarruflar Ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği. Erciyes Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (46), 119-151.
- Blanchard, O. J., & Summers, L. H. (1984). Perspectives on High World Real Interest Rates. Brookings Papers on Economic Activity, 2, 273-994.
- Boğa, S. (2020). Türkiye'de vergi gelirleri ve ekonomik büyüme arasındaki asimetrik ilişki: NARDL eşbütünleşme yaklaşımı. Third Sector Social Economic Review, 55(1), 487507.
- Çetin, D., & Aksoy, E. (2016). Oecd ülkeleri ile yükselen piyasalarda finansal gelişme ve faiz oranlarının, ekonomik büyüme üzerindeki etkisi. Ekonomi İşletme Siyaset Ve Uluslararası İlişkiler Dergisi, 2(2), 69-91.
- Çetinkaya, A. T., & Türk, E. (2014). Tasarruf ve yatırımların ekonomik büyümeye etkisi Türkiye örneği (1975-2012). Kara Harp Okulu Bilim Dergisi, 24(2), 45-60.
- Çiğdem, G., & Altaylar, M. (2021). Nonlinear relationship between economic growth and tax revenue in Turkey: hidden cointegration approach. İstanbul İktisat Dergisi, 71(1), 21
- DeGregorio, J. (1992). Economic growth in Latin America, Journal of Development Economics, 39: 59-84.
- Demir, O. & Esen, A. (2021). COVID-19’un yıkıcı ekonomik etkileri ve türkiye ekonomisinde dönüşüm ihtiyacı, Journal of Emerging Economies and Policy, 6(1), 88-105.
- Demir, M., & Sever, E. (2017). Vergi gelirleri ekonomik büyüme ilişkisi: OECD ülkelerine ilişkin panel veri analizi. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9(2), 51-66
- Durmuş, S., & Dilek, Ş. (2020). Covid-19 küresel salgında Dünyada ve Türkiye’de Uygulanan ekonomi politikaları üzerine bir değerlendirme, Journal of Turkish Studies, 15(4), 923
- Dye, R. F., & Merriman, D. F. (2000). The effects of tax increment financing on economic development. Journal of Urban Economics, 47(2), 306-328.
- Eichenbaum, M. S., Rebelo, S., & Trabandt, M. (2021). The macroeconomics of epidemics. The Review of Financial Studies, 34(11), 5149-5187.
- Eini, S. (2009). Bulanık Doğrusal Regresyon Uygulaması, Yüksek Lisans Tezi, Ankara Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü, Ankara.
- Ekinci, A., & Gül, E. (2007). Türkiye'de Yurtiçi Tasarruflar Ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişki: Uygulamalı Bir Analiz (1960-2004). Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, (19),167-184.
- Elias, S., & Worku, A. (2015). Casual relationship between gross domestic saving and economic growth in east Africa: evidence from Ethiopia, Uganda and Kenya. Journal of Agriculture and Social Research (JASR), 15(2), 31-39.
- Elverdi, S., & Atik, H. (2021). İnovasyon ve ekonomik büyüme arasındaki ilişkinin analizi: bir yapısal eşitlik modellemesi, Pearson Journal of Social Sciences & Humanities, 6(10), 183- 205.
- Ghura, M. D. (1998). Tax Revenue in Sub-Saharan Africa: Effects Of Economic Policies And Corruption. International Monetary Fund.
- Greenwood, J., Sanchez, J. M., & Wang, C. (2013). Quantifying the impact of financial development on economic development. Review of Economic Dynamics, 16(1), 194
- Hayat, M. A., Ghulam, H., Batool, M., Naeem, M. Z., Ejaz, A., Spulbar, C., & Birau, R. (2021). Investigating the causal linkages among inflation, interest rate, and economic growth in Pakistan under the influence of COVID-19 pandemic: A wavelet transformation approach. Journal of Risk and Financial Management, 14(6), 277.
- Ibanichuka, E. L., Akani, F. N., & Ikebujo, O. S. (2016). A time series analysis of effect of tax revenue on economic development of Nigeria. International Journal of Innovative Finance and Economics Research, 4(3), 16-23.
- İçen, D., & Günay, S. (2015). Türkiye’deki issizlik oranının bulanık doğrusal regresyon analiziyle tahmini. İstatistikçiler Dergisi: İstatistik ve Aktüerya, 8(1), 10-26.
- Keskenler, M. F., & Keskenler, E. F. (2017). Bulanık mantığın tarihi gelişimi. Takvim-i Vekayi, 5(1), 1-10.
- Kithiia, J., Wanyonyi, I., Maina, J., Jefwa, T., & Gamoyo, M. (2020). The socio-economic impacts of Covid-19 restrictions: Data from the coastal city of Mombasa, Kenya. Data in Brief, 33, 106317.
- Koren, M., & Pető, R. (2020). Business disruptions from social distancing. Plos one, 15(9), e0239113.
- Kubar, Y. (2016). Az gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin kalkınma göstergeleri ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki: Bir panel veri analizi (1995-2010). Ardahan Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2(4), 65-99.
- Lee, K. S., & Werner, R. A. (2018). Reconsidering monetary policy: an empirical examination of the relationship between ınterest rates and nominal gdp growth ın the U.S., U.K., Germany And Japan. Ecological Economics, 146, 26-34.
- Levent, C., & Özen, K. (2022). Covid-19 salgının ekonomik büyüme üzerindeki etkisi: seçilmiş AB üyesi ülkeler üzerine bir araştırma. Artuklu Kaime Uluslararası İktisadi Ve İdari Araştırmalar Dergisi, C. Kongre Özel Sayısı, 155-168.
- Mangir, F., & Ertuğrul, H. M. (2012). Vergi yükü ve ekonomik büyüme ilişkisi: 1988-2011 Türkiye örneği. Maliye Dergisi, 162, 256-265.
- McKinnon, R. I. (1989). Financial liberalization and economic development: A reassessment of interest-rate policies in Asia and Latin America. Oxford Review of Economic Policy, 5(4), 29-54.
- Mısztal, Piotr; (2011), The relationship between savings and economic growth in countries with different level of economic development, E-Finance: Financial Internet Quarterly, 7(2),17-29.
- Mohan, R. (2006). Causal relationship between savings and economic growth in countries with different income levels. Economics Bulletin, 5(3), 1-12.
- Moskowıtz, H., & Kım, K.J. (1993). On assesing the h-value in fuzzy linear regression. Fuzzy Sets and Systems, 58, 303-327.
- Mucuk, M., & Alptekin, V. (2008). Türkiye’de vergi ve ekonomik büyüme ilişkisi: VAR analizi (1975-2006). Maliye Dergisi, 155(2), 159-174.
- Najarzadeh, R., Reed, M., & Tasan, M. (2014). Relationship between savings and economic growth: The case for Iran. Journal of International Business and Economics, 2(4), 107
- Odhiambo, N. M. (2009). Savings and economic growth in South Africa: A multivariate causality test. Journal Of Policy Modeling, 31(5), 708-718.
- Ogege, S. (2019). Analysis of the Impact of Inflation, Interest Rate and Exchange Rate on Economic Development. International Journal of Commerce and Finance, 5(1), 121
- Otu, H. B., & Theophilus, O. A. (2013). The effects of tax revenue on rconomic growth in Nigeria. International Journal of Humanities and Social Science Invention, 2(6), 16-26.
- Ozili, P.,& Arun, T. (2020). Spillover of Covid-19: Impact on the global economy. SSRN Electronic Journal, 1-27. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3562570.
- Özel, H. A. (2012). Ekonomik büyümenin teorik temelleri. Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2(1), 63-72.
- Özer, F., & Büyükkeklik, A. (2020). Doğrusal bulanık regresyon modeli ile Türkiye’deki belediye atığı miktarının tahmini. Sosyoekonomi, 30(52), 473-490.
- Padhi, S. P. (2018). Economics of economic development: endogeneity of rate of ınterest &prices. Indian Journal of Industrial Relations, 54(1), 1-19.
- Ribaj, A., & Mexhuani, F. (2021). The impact of savings on economic growth in a developing country (the case of Kosovo). Journal of Innovation and Entrepreneurship, 10(1), 1-13.
- Rodela, T. T., Tasnim, S., Mazumder, H., Faizah, F., Sultana, A., & Hossain, M. M. (2020). Economic impacts of coronavirus disease (COVID-19) in developing countries.(Working paper series).
- Saltz, I.S. (1999). An examination of the causal relationship between savings and growth in the third world, Journal of Economics and Finance, 23, 90-98.
- Sert, S. (2021). Faiz Ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Mckinnon Shaw Hipotezi Bağlamında İncelenmesi: Türkiye Örneği , Yayımlanmamış yüksek lisans tezi, Aydın Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
- Seyidoğlu, Halil (2006), İktisat Biliminin Temelleri, İstanbul, Güzem Can Yayınları No:21.
- Schächter, A., & Stokman, A. C. J. (1995). Interest rate policy of the Deutsche Bundesbank: An econometric analysis for 1975 to 1992. De Economist, 143(4), 475-494.
- Shapiro, A. F. (2005). Fuzzy regression models. Article of Penn State University, 102(2), 373-
- Songur, M., & Yüksel, C. (2018). Vergi yapısı ile ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, (643), 47-70.
- Stern, N. (1991). The determinants of growth, Economic Journal, 101, 122-133.
- Supriatna, E. (2020). Socio-economic impacts of the COVID-19 pandemic: the case of Bandung City. Journal of Governance, 5(1), 61-70.
- Udoka, C. O. & Roland, A. (2012). The effect of interest rate fluctuation on the economic growth of Nigeria, 1970-2010. International Journal of Business and Social Science, 3(20), 295 – 302.
- Umutlu, G., Yılmaz, F. A., & Günel, S. (2010). Ekonomik büyüme farklılıklarının incelenmesi: oecd ülkeleri için bir uygulama. Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 11(22), 351
- Wang, H. F., & Tsaur, R. C. (2000). Insight of a fuzzy regression model. Fuzzy Sets and Systems, 112(3), 355-369.
- Yücel, L. (2009) Klasik doğrusal regresyon analizinde alternatif bir yöntem olarak bulanık doğrusal regresyon analizi ve bir uygulama. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 59(1), 109-134.
- Yücel, L. I. (2017). Türkiye'de 2012-1/2016-3 arası dönemde 15-64 yaş grubu için istihdam dışı oranın bulanık doğrusal regresyon analizi ile tahmini. Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 27, 29-50.
- Yücel, L. İ. (2005). Bulanık regresyon: Türkiye’de 1980-2004 döneminde kayıt dışı ekonominin bulanık yöntemlerle tahminine ilişkin bir uygulama. İÜ YL Tezi, İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
- Zeren, F., & Hizarci, A. (2020). The impact of COVID-19 coronavirus on stock markets: evidence from selected countries. Muhasebe ve Finans İncelemeleri Dergisi, 3(1), 7884.https://www.iienstitu.com/
