LES PREVISIONS STATIQUES ET DYNAMIQUES DES VALEURS A RISQUE (VaR) DES ACTIONS DE BANQUE : LE MODELE DE DEPASSEMENTS DE SEUIL (POT) ET LES MODELES DE SCORE AUTOREGRESSIFS GENERALISES (GAS)
STATIC AND DYNAMIC PREDICTIONS OF RISK VALUES (VaR) OF BANK STOCKS : PEAKS – OVER – THRESHOLD MODEL AND GENERALIZED AUTOREGRESSIVE SCORE MODELS

Author : Engin BEKAR
Number of pages : 142-169

Summary

Le calcul de la valeur à risque des actifs est un moyen fréquemment utilisé pour mesurer le risque financier. Les Valeurs à Risque peuvent être évaluées et interprétées dans le cadre de la théorie des valeurs extrêmes en raison des valeurs excessives dues aux incertitudes des rendements. Dans cette étude, les prévisions statiques et dynamiques de la VaR des actions de cinq banques opérant sur les marchés des pays développés et en développement sont établies à l'aide des modèles POT et GAS, respectivement. Le nombre des valeurs extrêmes requises pour l'estimation du modèle POT a été calculé séparément en utilisant les méthodes de racine carrée et 10% du nombre total de données, qui sont deux méthodes pratiques dans la littérature. Les résultats ont été interprétés séparément. De plus, les modèles GAS basés sur la distribution normale et celle de student - t et de student - t asymétrique ont été estimés et comparés les uns aux autres.

Keywords

valeur à risque, POT, GAS, valeurs extrêmes, prévision

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